Por Leah Nylen y Jaewon Kang | Bloomberg
En el corazón de la lucha del gobierno federal para bloquear La decisión de Kroger Co. de comprar Albertsons Cos. por 24.600 millones de dólares es un debate existencial sobre cómo los estadounidenses compran sus alimentos hoy en día.
La Comisión Federal de Comercio y los tenderos han defendido su caso. durante las últimas tres semanas a un juez federalde quién se espera que decida el resultado de el mayor acuerdo de alimentación de EE.UU. en los próximos meses.
Además de los expertos de la industria, ejecutivos de Kroger, Albertsons, Amazon.com, Walmart, Target y otros minoristas han testificado sobre cómo ven el sector y operan sus negocios. Se espera que una audiencia sobre la solicitud del gobierno de una orden judicial que bloquee la adquisición concluya el martes 24 de septiembre.
En amplio testimonio ahondando en todo de los precios del huevo Tras la propuesta de desinversión de cientos de tiendas, la agencia y las empresas han luchado sobre cómo definir una tienda de comestibles y qué empresas están incluidas en el sector.
La pregunta será clave para la decisión del juez, un momento decisivo tanto para los dos mayores tenderos de Estados Unidos, que argumentan que necesitan unir fuerzas a medida que cambian los hábitos de los consumidores, como para las autoridades antimonopolio que han adoptado un enfoque más duro en los grandes negocios bajo la administración Biden.
El caso de la FTC
La FTC sostiene que la adquisición de Albertsons por parte de Kroger combinaría los dos “supermercados tradicionales” más grandes, que ofrecen una experiencia de compra “en un solo lugar” donde los clientes pueden obtener de todo, desde productos frescos hasta alimentos para mascotas. Han ofrecido como prueba docenas de correos electrónicos internos y hojas de cálculo que muestran que los dos comparan constantemente los precios entre sí y se refieren al otro como su principal competidor.
Las autoridades antimonopolio se han centrado durante mucho tiempo en los mercados de comestibles y han establecido ciertas variantes dentro de la industria. Argumentan que los supermercados tradicionales como los de Kroger y Albertsons se diferencian de otros minoristas de alimentos por el tamaño de las tiendas y la variedad de productos.
La FTC, que presentó una demanda para bloquear el acuerdo en febrero, argumenta que las tiendas más grandes de Walmart y Target compiten en ese mercado. No se incluyen en la definición de la agencia las tiendas de un dólar, las tiendas de conveniencia, las operaciones de comercio electrónico como Amazon e Instacart, y las tiendas de clubes que requieren cuotas de membresía y ofrecen grandes cantidades de un artículo, como Costco y Sam’s Club, propiedad de Walmart. También se excluyen las tiendas de surtido limitado como Trader Joe’s y Aldi.
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Ya en 2007, la FTC ha argumentado que los supermercados premium u orgánicos, como Whole Foods Market, se diferencian de las tiendas de comestibles tradicionales porque tienen precios más altos y se centran principalmente en productos orgánicos o naturales.
Mercado moderno
Los tenderos dicen que el concepto de supermercado tradicional es “anticuado” y ya no describe cómo compra la gente.
Los clientes pueden comprar productos básicos como leche y huevos en todas partes, desde Walmart y Dollar General Corp. hasta Costco y Amazon. Argumentan que la mejor manera de entender la compra de alimentos hoy en día es como un mundo “MULO+ omnicanal”, un término de la industria que describe múltiples puntos de venta, métodos o canales para la compra de alimentos que incluyen en las tiendas o en línea.
“La mayoría de los ejecutivos de comestibles en el país están muy concentrados en lo que los segmentos no tradicionales están haciendo para quitarles participación”, dijo John Clear, director senior del grupo de consumo y venta minorista de la consultora Alvarez & Marsal Holdings LLC, quien anteriormente trabajó en Lidl EE. UU. LLC.
Las tiendas de dólar experimentaron un crecimiento significativo después de la gran recesión de 2008, y la inflación actual ha desplazado aún más el gasto de los consumidores hacia minoristas centrados en el valor como Costco, Aldi y Trader Joe’s. Si bien estos operadores están abriendo tiendas más rápido que las tiendas de comestibles tradicionales, dijo, la gente no va a muchos más minoristas hoy que hace unos años.
Kroger y Albertsons anunciaron su acuerdo hace casi dos años, diciendo que les ayudaría a competir mejor contra rivales más grandes. Albertsons comenzó hace unos seis meses a medir su participación de mercado utilizando la métrica MULO+ que incluye a Amazon y Costco, testificó ante el tribunal el director ejecutivo Vivek Sankaran. La participación de Albertsons cayó por debajo de esta métrica.
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“La gente no consume más sólo porque compra en otro lugar”, afirmó.
El director ejecutivo de Kroger, Rodney McMullen, testificó que Albertsons se encuentra entre muchos competidores del tendero y que Walmart es el “número 1” del tendero. 1 competidor”. Kroger verifica diariamente los precios de algunos productos en Walmart. Kroger sigue a Walmart más de cerca que Albertsons, en parte porque los precios de Albertsons son entre 10% y 12% más altos que los de Kroger.
McMullen, que creció en Kentucky y Ohio y ha trabajado en Kroger durante más de 40 años, pintó la imagen de un consumidor de comestibles que tiene una variedad de opciones para elegir. Si bien es más conveniente para los compradores ocupados comprar alimentos en una sola tienda, los consumidores no siempre lo hacen, dijo.
Kroger ha realizado varios cambios a medida que los competidores ampliaron su oferta de comestibles. La compañía comenzó a vender productos en paquetes más grandes en respuesta a las tiendas club, dijo, y reforzó su surtido de alimentos orgánicos. Está buscando bajar aún más los precios, en parte a medida que Aldi y Lidl se expanden.
Estrategias de comestibles
Otros minoristas ofrecieron una visión poco común de cómo ven el sector y piensan sobre el crecimiento. Walmart, el mayor vendedor de alimentos de EE.UU., que comenzó a vender comestibles a finales de los años 1980, fue un personaje recurrente en el testimonio.
Marc Lieberman, vicepresidente de comercialización y operaciones de Walmart US, dijo que las tiendas club y las tiendas de descuento difieren de los supermercados tradicionales, pero que Costco y Aldi son competidores en el sector de comestibles.
“Hoy en día hay muchos más actores” que los que ha habido históricamente en el comercio minorista de alimentos, dijo Joe Feldman, analista de Telsey Advisory Group.
